تحليل الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي لمدة 5 دقائق

في يوم الأربعاء، واصل زوج العملات GBP/USD الانخفاض طوال معظم اليوم، حتى حدث ارتفاع غير مبرر في المساء. نذكر أن تقرير التضخم الأمريكي نُشر يوم الثلاثاء، وكانت الأرقام متطابقة تمامًا مع توقعات السوق. لذلك، لم يكن هناك شيء ليتفاعل معه السوق. ومع ذلك، استخدم المتداولون الذين كانوا بالفعل مستعدين للتصحيح التقرير كذريعة رسمية لبيع الجنيه الإسترليني.

حدث وضع مشابه بالأمس. في الصباح، أصدرت المملكة المتحدة تقرير التضخم الخاص بها، وارتفعت الأرقام البريطانية بطريقة مشابهة للأمريكية. الفرق الوحيد هو أن المتداولين لم يتوقعوا أن يتسارع مؤشر أسعار المستهلكين في المملكة المتحدة إلى 3.6%. ولأنهم لم يتوقعوا ذلك، لم يقوموا بتسعيره مسبقًا. ولأن التضخم ارتفع، كان هذا عاملًا إيجابيًا للجنيه الإسترليني. كما يعني أن بنك إنجلترا لن يكون في عجلة من أمره لخفض سعر الفائدة الرئيسي مرة أخرى. ومع ذلك، على عكس يوم الثلاثاء، لم يشعر السوق بالحاجة لشراء الجنيه استجابة لتقرير التضخم. وذلك لأن المتداولين يركزون الآن على التصحيح ويقومون بجني الأرباح من المراكز الطويلة التي فتحوها في وقت سابق من هذا العام.

لذلك، ما زلنا نعتقد أن الحركة الهبوطية الحالية هي تصحيح تقني. نعم، بدأت تبدو كبيرة إلى حد ما، ولكن على الإطار الزمني اليومي، ليست دراماتيكية بشكل خاص. انخفض الجنيه بمقدار 400 نقطة في الأسابيع الأخيرة، لكنه كان قد ارتفع سابقًا بمقدار 1700 نقطة خلال الأشهر الخمسة الماضية. الاتجاه الصعودي لعام 2025 لم ينته بعد.

على الإطار الزمني لمدة 5 دقائق، وصلت السعر فقط إلى المستوى الرئيسي الأول وشكلت الإشارة الأولى بحلول المساء. لم تصل إلى مستوى 1.3369 حتى وقت متأخر من اليوم، مع بقاء التقلبات العامة منخفضة طوال اليوم. في المساء، شهدنا حركة صعودية قوية، ولكن كان من المستحيل التنبؤ بها. ومع ذلك، تشكلت إشارة شراء.

تقرير COT

تظهر تقارير COT للجنيه الإسترليني أن معنويات المتداولين التجاريين قد تغيرت باستمرار في السنوات الأخيرة. الخطوط الحمراء والزرقاء، التي تمثل المراكز الصافية للمتداولين التجاريين وغير التجاريين، تتقاطع بشكل متكرر وعادة ما تبقى قريبة من خط الصفر. حاليًا، هي أيضًا قريبة من بعضها البعض، مما يشير إلى عدد متساوٍ تقريبًا من مراكز الشراء والبيع. ومع ذلك، خلال الـ 18 شهرًا الماضية، كانت المراكز الصافية في تزايد وفي الأشهر الأخيرة أصبحت "صعودية".

يستمر الدولار في الانخفاض بسبب سياسات دونالد ترامب، لذا في الوقت الحالي، الطلب من صانعي السوق على الجنيه الإسترليني ليس ذا أهمية خاصة. ستستمر الحرب التجارية بشكل أو بآخر لفترة طويلة. سيستمر الطلب على الدولار في الانخفاض بطريقة أو بأخرى. وفقًا لأحدث تقرير عن الجنيه الإسترليني، قامت مجموعة "غير التجارية" بفتح 800 عقد شراء وإغلاق 900 عقد بيع. وبالتالي، زادت المراكز الصافية للمتداولين غير التجاريين بمقدار 1,700 عقد خلال أسبوع التقرير، وهو ما يعتبر غير ذي أهمية كبيرة.

ارتفع الجنيه بشكل كبير في عام 2025، ولكن يجب أن نفهم أن السبب كان سياسات ترامب. بمجرد تحييد هذا العامل، يمكن أن يبدأ الدولار في التعافي - لكن لا أحد يعرف متى سيحدث ذلك. الدولار لا يزال في بداية فترة صعبة. لا يزال هناك 3.5 سنوات متبقية من إدارة ترامب.

تحليل GBP/USD لمدة ساعة واحدة

على الإطار الزمني الساعي، يستمر زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي في التحرك نحو الأسفل، كما يؤكد ذلك القناة الهابطة. تجاهل السوق إلى حد كبير التعريفات الجمركية الجديدة التي فرضها ترامب الأسبوع الماضي ويستمر في ذلك هذا الأسبوع. نعتقد أن هذه التعريفات الجديدة سيتم تسعيرها بمجرد انتهاء التصحيح الفني الحالي. لذلك، في الوقت الحالي، يعتبر تداول المراكز القصيرة على أسس فنية معقولًا؛ ومع ذلك، يجب أن تضع في اعتبارك أنه لا توجد حتى الآن عوامل أساسية متوسطة الأجل تدعم قوة الدولار.

لـ 17 يوليو، نبرز المستويات الرئيسية التالية: 1.3125، 1.3212، 1.3369، 1.3420، 1.3489، 1.3537، 1.3615، 1.3741–1.3763، 1.3833، 1.3886. قد تعمل خط Senkou Span B (1.3655) وخط Kijun-sen (1.3490) كنقاط إشارة أيضًا. يجب ضبط وقف الخسارة على نقطة التعادل بمجرد أن يتحرك السعر 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتغير خطوط مؤشر Ichimoku طوال اليوم، لذا يجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الخميس، ستصدر المملكة المتحدة عدة تقارير مهمة، لكننا لا نشك في أن السوق سيتجاهلها على الأرجح، حتى لو كانت إيجابية. ستنشر المملكة المتحدة أرقام البطالة وبيانات الأجور ومطالبات العاطلين عن العمل. في الولايات المتحدة، الإصدار البارز الوحيد هو تقرير مبيعات التجزئة.

توضيحات الرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة السعرية – خطوط حمراء سميكة حيث قد ينتهي التحرك. ليست مصادر إشارات تداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B—هذه خطوط مؤشر Ichimoku قوية تم نقلها إلى الإطار الزمني الساعي من الإطار الزمني لأربع ساعات.
• مستويات القمم – خطوط حمراء رفيعة حيث ارتد السعر سابقًا. تعمل كمصادر إشارات تداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط الاتجاه، قنوات الاتجاه، وأنماط فنية أخرى.
• مؤشر COT 1 على الرسوم البيانية – حجم المركز الصافي لكل فئة من المتداولين.