تحليل GBP/USD لمدة 5 دقائق

تداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي يوم الاثنين بشكل ضعيف للغاية، وكأنه «على مضض». ويمكن تفسير ذلك منطقيًا في ظل الغياب التام للأخبار والأحداث المهمة، وكذلك البيانات الاقتصادية الكلية. وبناءً عليه، لم يكن لدى المتداولين ما يتفاعلون معه طوال اليوم، وهو ما يفسر حالة الجمود. اكتفى الجنيه الإسترليني بتصحيح طفيف مقابل الاتجاه الهابط الجديد، لكن يمكن أن يستأنف الزوج الهبوط في أي لحظة. كل من اليورو والجنيه يتجهان هبوطًا هذا الأسبوع. ومع ذلك، فإن صعود الدولار سيتطلب دعمًا من البيانات الاقتصادية الكلية. اليوم ستصدر في الولايات المتحدة تقارير JOLTS وISM، والتي تُعد ذات أهمية نسبية.

خفَّ التوتر المحيط بالسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة الماضي في ظل الخطاب المتشدد لـ Kevin Warsh وتقرير الوظائف غير الزراعية السنوي (Nonfarm Payrolls). ومع ذلك، نود أن نشير إلى أنه لا توجد أسباب تدعو للتفاؤل بشأن الدولار. فقد جاءت بيانات Nonfarm Payrolls سلبية مرة أخرى، بينما يعد Warsh منذ ثلاثة أشهر بأنه سيعمل على «مكافحة التضخم». ومع ذلك، لم يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي حتى الآن.

من الناحية الفنية، بدأ الجنيه الإسترليني في تشكيل اتجاه هابط، إلا أن الكثير سيعتمد هذا الأسبوع على بيانات سوق العمل الأمريكية والبطالة والنشاط الاقتصادي. وبالتالي، يمكن توقّع مزيد من الانخفاض للزوج، لكن لا ينبغي نسيان أن الاقتصاد الأمريكي وسوق العمل قد أظهرا قراءات سلبية إلى حدٍّ ما في الأشهر الأخيرة.

على الإطار الزمني 5 دقائق، لم تتشكّل أي إشارات تداول يوم الاثنين. طوال الجلسة، تحرّك السعر عرضيًا فقط مع تقلبات محدودة للغاية. وبناءً عليه، لم تكن هناك مبررات لقيام المتداولين بفتح صفقات.

تقرير COT

تشير تقارير COT الخاصة بالجنيه الإسترليني إلى أنّ المتداولين غير التجاريين يهيمنون على السوق في مراكز البيع منذ عدة أشهر متتالية. تظلّ قيمة صافي المراكز سلبية، على الرغم من استمرار الاتجاه الصاعد طويل الأجل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، ليس من المستغرب أن يكون الطلب على الدولار مرتفعًا للغاية في النصف الأول من عام 2026. الحرب انتهت رسميًا، لكن الصراع ما زال قائمًا. في الأجل القريب، العامل الوحيد القادر على دعم الدولار الأميركي هو العوامل الجيوسياسية. ومع ذلك، ما لم نشهد تمركزًا للسعر دون خط الاتجاه، لا نتوقع هبوطًا قويًا للزوج.

على المدى الطويل، يُتوقَّع أن يواصل الدولار الضعف بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يظهر بوضوح على الإطار الزمني الأسبوعي. فالحرب التجارية ستستمر بشكل أو بآخر لفترة طويلة، كما أن سياسات Trump تستهدف، بشكل مباشر وغير مباشر، إضعاف العملة الأميركية. يبقى الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا كما يشير خط الاتجاه. وقد اختبر السعر هذا الخط مؤخرًا وارتدّ منه. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 25 أغسطس)، قامت فئة "Non-commercial" بفتح 16,300 عقد BUY و6,200 عقد SELL. وعلى هذا النحو، زاد صافي مراكز المتداولين غير التجاريين بمقدار 10,100 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، بدأ زوج GBP/USD بتشكيل اتجاه هابط جديد. ومع ذلك، يظل الجنيه الإسترليني في الأجل الطويل يميل إلى الصعود. ما زلنا لا نرى أسبابًا جدية لنمو مستدام وقوي للعملة الأمريكية، وقد تتسبب التقارير المهمة القادمة من الجانب الآخر من المحيط هذا الأسبوع في العديد من المشكلات للبائعين. ومع ذلك، من الناحية الفنية سيكون الهبوط خلال هذا الأسبوع أمرًا منطقيًا تمامًا.

ليوم 1 سبتمبر، نبرز المستويات المهمة التالية: 1.3042-1.3050، 1.3096-1.3115، 1.3179-1.3187، 1.3301-1.3309، 1.3369-1.3377، 1.3465-1.3480، 1.3588، 1.3671-1.3681. يمكن أن يشكل كل من خط Senkou Span B عند مستوى (1.3573) وخط Kijun-sen عند مستوى (1.3589) مصادر لإشارات التداول أيضًا. يُوصى بتحريك أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku على مدار اليوم، وهو ما ينبغي أخذه في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول.

يوم الثلاثاء لا توجد فعاليات أو إصدارات بيانات ذات أهمية كبيرة في المملكة المتحدة. في المقابل، ستصدر في الولايات المتحدة تقارير مهمة عن نشاط الأعمال في قطاع التصنيع (ISM) وعدد الوظائف الشاغرة (JOLTS). نعتقد أن السوق قد يتفاعل مع هذه البيانات. وكلما كان الانحراف عن القيم المتوقعة أكبر، كانت ردة فعل السوق أقوى.

توصيات التداول:

يمكن للمتداولين اليوم النظر في البقاء في مراكز بيع مع استهداف المستوى 1.3465-1.3480، إذ تشكلت إشارتا بيع في منطقة 1.3574-1.3588 يوم الجمعة الماضي، كما أن الاتجاه قد تحول إلى هابط. يمكن فتح مراكز شراء اليوم إذا تمكّن السعر من التماسك فوق منطقة 1.3573-1.3589، مع استهداف 1.3671-1.3681.

توضيحات للرسوم البيانية:

مستويات (مناطق) الدعم والمقاومة هي خطوط حمراء سميكة قد ينتهي عندها التحرك. وليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen وSenkou Span B هما خطان من مؤشر Ichimoku منقولان إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار الزمني لأربع ساعات. وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتدّ منها السعر سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

الخطوط الصفراء تشير إلى خطوط الاتجاه، والقنوات السعرية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على رسوم COT البيانية يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.