كان غياب البيانات الأميركية المهمة السبب الرئيسي وراء اضطرار الدولار للتنازل عن بعض مكاسبه أمام الأصول ذات المخاطر الأعلى أمس. فمع عدم صدور بيانات جديدة، افتقر الدولار إلى محفز إضافي لمواصلة الصعود، وبعد موجة ارتفاع قوية أعقبت فعالية Jackson Hole، توقف مؤقتاً، ما أتاح للسوق فرصة لتصحيح طفيف. هذا السلوك يعد نمطياً عندما يكون التقويم الاقتصادي خالياً، إذ يلجأ المتداولون إلى جني جزء من الأرباح في ظل غياب المحفزات، وخاصة قبل الأحداث الأساسية المهمة.

اليوم، ستصدر منطقة اليورو حزمة من البيانات المهمة، على أن يكون الحدث الرئيسي هو مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس. وقبل ذلك، ستُنشر بيانات مبيعات التجزئة في ألمانيا ومؤشر مديري المشتريات للقطاع الصناعي في منطقة اليورو، يليها تقرير معدل البطالة لشهر يوليو. تعكس مبيعات التجزئة مستوى الطلب الاستهلاكي، ويُظهر مؤشر مديري المشتريات الصناعي حالة القطاع الصناعي، بينما يصف معدل البطالة أوضاع سوق العمل؛ وبمجموعها توفر هذه المؤشرات سياقاً واسعاً قبيل صدور بيانات التضخم الرئيسية.

مع ذلك، سيتركز الاهتمام على التضخم، مع توقع ارتفاع حاد إلى 3.3%. يؤثر مؤشر أسعار المستهلك مباشرة في توقعات سعر الفائدة لدى البنك المركزي الأوروبي، وقد يدفع هذا التسارع المتداولين إلى القيام بعمليات شراء جديدة لليورو، لأنه يعزز الحجج الداعية إلى موقف أكثر تشدداً من جانب البنك المركزي الأوروبي. وإذا تَحققت التوقعات، فسيكون لدى زوج EUR/USD أساس لمزيد من النمو. في المقابل، ستعيد قراءة أضعف من المتوقع تبعية العملة الموحدة للدولار، وبالتالي ستتوقف ردة الفعل على مدى توافق أرقام التضخم مع التوقعات.

أما بالنسبة للجنيه الإسترليني، فلدينا اليوم أيضاً حزمة بيانات بريطانية مهمة، تشمل مؤشر مديري المشتريات الصناعي، وعدد الموافقات على طلبات الرهن العقاري، وحجم صافي القروض المقدمة للأفراد. يستند مؤشر مديري المشتريات الصناعي إلى استطلاعات للشركات ويعكس وضع القطاع الصناعي، مع اعتبار مستوى 50 نقطة حداً فاصلاً بين النمو والانكماش، في حين تعكس الموافقات على الرهون العقارية والإقراض الاستهلاكي مستوى النشاط في سوق الإسكان واستعداد الأسر للاقتراض، ما يشير بشكل غير مباشر إلى قوة الطلب الاستهلاكي.

من خلال هذه البيانات، سيقيّم السوق مدى متانة الاقتصاد والمسار المحتمل لأسعار الفائدة لدى Bank of England. الأرقام الضعيفة، وخاصة في القطاع الصناعي، ستضغط سريعاً على زوج GBP/USD، إذ إن ضعف الصناعة سيقوّض الثقة في قوة الاقتصاد. أما النتائج القوية فقد تدعم الجنيه، إلا أن قوة الدولار بعد Jackson Hole ستجعل من الصعب على العملة البريطانية مواصلة الصعود.

إذا جاءت البيانات متوافقة مع توقعات الاقتصاديين، فمن الأفضل التحرك وفقاً لاستراتيجية Mean Reversion. أما إذا جاءت البيانات أعلى أو أدنى بكثير من التوقعات، فيُفضَّل استخدام استراتيجية Momentum.

استراتيجية Momentum (الاختراق):

لزوج EUR/USD

شراء عند اختراق مستوى 1.1620 صعوداً، مما قد يدفع السعر إلى الارتفاع نحو 1.1639 و 1.1657؛

بيع عند اختراق مستوى 1.1597 هبوطاً، مما قد يؤدي إلى تراجع نحو 1.1580 و 1.1557؛

لزوج GBP/USD

شراء عند اختراق مستوى 1.3555 صعوداً، مما قد يدفع السعر إلى الارتفاع نحو 1.3574 و 1.3596؛

بيع عند اختراق مستوى 1.3527 هبوطاً، مما قد يؤدي إلى تراجع نحو 1.3502 و 1.3475؛

لزوج USD/JPY

شراء عند اختراق مستوى 160.02 صعوداً، مما قد يدفع السعر إلى الارتفاع نحو 160.24 و 160.43؛

بيع عند اختراق مستوى 159.80 هبوطاً، مما قد يؤدي إلى تراجع نحو 159.60 و 159.39؛

استراتيجية Mean Reversion (العودة إلى المتوسط):

لزوج EUR/USD

ابحث عن مراكز بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 1.1622 عندما يعود السعر إلى التداول أدنى هذا المستوى؛

ابحث عن مراكز شراء بعد اختراق فاشل دون مستوى 1.1595 عندما يعود السعر إلى هذا المستوى؛

لزوج GBP/USD

ابحث عن صفقات بيع بعد اختراق فاشل لمستوى 1.3555 عندما يعود السعر ليتداول دون هذا المستوى؛

ابحث عن صفقات شراء بعد اختراق فاشل لمستوى 1.3530 عندما يعود السعر إلى هذا المستوى؛

لزوج AUD/USD

ابحث عن صفقات بيع بعد اختراق فاشل فوق مستوى 0.7184 عند عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن صفقات شراء بعد اختراق فاشل تحت مستوى 0.7163 عند عودة السعر إلى هذا المستوى؛

بالنسبة لزوج USD/CAD

ابحث عن صفقات بيع بعد اختراقٍ فاشل فوق مستوى 1.3879 عند عودة السعر إلى ما دون هذا المستوى؛

ابحث عن صفقات شراء بعد اختراقٍ فاشل تحت مستوى 1.3850 عند عودة السعر إلى هذا المستوى؛