Analyse GBP/USD de 5 minutes

La paire de devises GBP/USD a chuté mardi pour des raisons plutôt formelles et, mercredi, a commencé à retrouver calmement ses positions initiales. La veille, nous avions averti que la chute de la livre britannique semblait étrangement suspecte, comme une manipulation par les teneurs de marché. Mercredi, nos soupçons se sont confirmés, car la livre sterling a passé toute la journée à la hausse. Bien sûr, on pourrait soutenir que le rapport JOLTs a impacté négativement le dollar, mais il a été publié en soirée, lorsque le dollar avait déjà passé la majeure partie de la journée à la baisse.

Par conséquent, l'explication "la hausse des rendements des obligations britanniques" n'explique rien vraiment, étant donné que les rendements des bons du Trésor américains augmentent également, du tac au tac. Comme auparavant, nous ne voyons toujours pas de raison de croissance à moyen terme pour la monnaie américaine. La correction perdure, mais passer au cadre temporel journalier révèle à quel point la correction actuelle est faible et combien elle pourrait théoriquement être plus importante. Cependant, il restera extrêmement difficile pour le dollar de croître face aux concurrents européens sans soutien macroéconomique. Si les données sur le travail et le chômage de demain déçoivent, rien ne pourrait sauver le dollar.

Sur la période de cinq minutes, la session européenne a commencé par des "montagnes russes." Le marché n'a clairement pas quitté l'état émotionnel de mardi, donc le prix a fluctué, formant deux faux signaux dans la zone 1.3369–1.3377. Le deuxième signal n'a pas entraîné de perte, car le prix a bougé de 20 pips dans la bonne direction. Malheureusement, le premier signal d'achat s'est clôturé avec une légère perte. Le troisième signal près de 1.3369–1.3377 aurait dû être évité.

Rapport COT

Les rapports COT (Commitment of Traders) pour la livre sterling indiquent qu'au cours des dernières années, le sentiment des traders commerciaux a constamment évolué. Les lignes rouges et bleues, reflétant les positions nettes des traders commerciaux et non commerciaux, se croisent fréquemment et sont généralement proches de zéro. Actuellement, elles sont presque au même niveau, indiquant un nombre de positions d'achat et de vente presque égal.

Le dollar continue de s'affaiblir en raison de la politique de Trump, de sorte que la demande des faiseurs de marché pour la livre sterling n'est pas particulièrement importante à l'heure actuelle. La guerre commerciale va probablement persister sous une certaine forme pendant une période prolongée. La Réserve fédérale sera obligée de réduire les taux à un moment donné l'année prochaine. La demande pour le dollar va diminuer de toute façon. Selon le dernier rapport sur la livre, le groupe "Non-commercial" a fermé 5 300 contrats d'achat (BUY) et a ouvert 800 contrats de vente (SELL). Ainsi, la position nette des traders non-commerciaux a diminué de 6 100 contrats au cours de la semaine de rapport.

En 2025, la livre s'est fortement renforcée, mais c'était pour une raison : la politique de Trump. Dès que cela sera neutralisé, le dollar pourrait reprendre sa hausse—mais personne ne sait quand cela se produira. Peu importe à quelle vitesse la position nette de la livre monte ou descend. Pour le dollar, elle continue de décliner, généralement à un rythme plus rapide.

Analyse GBP/USD 1-Heure

Sur le cadre horaire, GBP/USD est prêt à former une nouvelle tendance haussière, mais la séance de mardi a ruiné l'ensemble du tableau technique. À notre avis, la paire a suffisamment corrigé ces dernières semaines pour reprendre la tendance haussière globale qui a commencé en janvier. Le contexte fondamental et macroéconomique n'a pas changé ces dernières semaines, il n'y a donc toujours aucune raison d'attendre une croissance du dollar. La livre sterling se rétablit rapidement et a bien plus de potentiel pour monter que pour baisser.

Pour le 4 septembre, nous soulignons les niveaux clés suivants : 1.3125, 1.3212, 1.3369–1.3377, 1.3420, 1.3509–1.3525, 1.3615, 1.3681, 1.3763, 1.3833, 1.3886. Les lignes Senkou Span B (1.3482) et Kijun-sen (1.3441) peuvent également être sources de signaux. Il est recommandé de placer le Stop Loss au point mort si le prix évolue de 20 pips en votre faveur. Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger pendant la journée, ce qui doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading.

Jeudi, il n'y a de nouveau aucun événement important prévu au Royaume-Uni, mais l'indice ISM Services PMI des États-Unis sera publié — un indicateur clé. Si cet indice s'avère faible, tout comme son "frère", la baisse du dollar se poursuivra raisonnablement.

Recommandations de Trading

Nous pensons que jeudi, la livre sterling pourrait continuer son redressement. Le franchissement de chaque nouvelle ligne ou niveau permettra aux traders d'ouvrir de nouvelles positions longues. La seule chose à surveiller est l'indice ISM dans la seconde moitié de la journée.

Explications des Illustrations :

• Niveaux de support et résistance – lignes rouges épaisses où le mouvement peut se terminer. Elles ne sont pas des sources de signaux de trading.
• Lignes Kijun-sen et Senkou Span B — Ce sont des lignes fortes de l'indicateur Ichimoku transférées sur le cadre horaire à partir de celui de 4 heures.
• Niveaux d'extrémité – lignes rouges fines où le prix a précédemment rebondi. Elles servent de sources de signaux de trading.
• Lignes jaunes – lignes de tendance, canaux de tendance et autres motifs techniques.
• Indicateur 1 sur les graphiques COT – la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders.