Mardi, la paire EUR/USD a basculé en faveur du dollar américain, manquant le niveau de 1,1789 de seulement 8 points. Par la suite, la paire a décliné jusqu'au niveau du Fibonacci 76,4% – 1,1695. Un rebond à partir de ce niveau favoriserait l'euro et la reprise de la croissance vers la zone de résistance de 1,1789–1,1802. Une clôture sous 1,1695 favoriserait le dollar américain et entraînerait une nouvelle baisse vers la zone de support de 1,1637–1,1645.
L'image des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague haussière terminée a dépassé le sommet précédent, tandis que la dernière vague baissière n'a pas cassé le creux précédent. Ainsi, la tendance est actuellement "haussière", bien que pas très forte ou assurée. Les données récentes du marché du travail et les perspectives de la politique monétaire de la Fed ne soutiennent que les traders haussiers.
Mardi, peu de données économiques ont été publiées dans le monde. Le rapport annuel des Nonfarm Payrolls n'a pas réussi à apporter de l'optimisme aux acheteurs de dollars américains, mais les baissiers ont tout de même réussi à monter une attaque mitigée au cours de la journée. Je ne considère pas que la hausse du dollar au milieu d'un autre rapport faible du marché du travail américain soit justifiée. Cependant, le marché peut avoir sa propre vision. Aujourd'hui, l'Indice des Prix à la Production des États-Unis sera publié, suivi demain de l'Indice des Prix à la Consommation. Je ne peux pas dire que ces deux rapports détermineront la décision de politique monétaire de la Fed la semaine prochaine, car ce ne sera pas le cas. Pour la Fed, le marché du travail, qui s'affaiblit depuis quatre mois, reste la priorité absolue. L'inflation passe temporairement au second plan. Toutefois, elle pourrait aggraver la position du dollar si l'IPP et l'IPC d'août sont plus faibles que prévu. Une faible inflation suggérerait que les appels de Donald Trump et Scott Bessent pour un assouplissement de la Fed sont justifiés. À mon avis, l'inflation aux États-Unis continuera à augmenter, mais le rythme est désormais important. Si la croissance de l'inflation est faible ou absente, la Fed aura plus de raisons de procéder à un assouplissement agressif de sa politique.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est consolidée au-dessus du canal horizontal, permettant aux traders d'anticiper une nouvelle progression vers le niveau de retracement de Fibonacci à 161,8 % – 1,1854. Aucune divergence émergente n'est observée sur aucun indicateur aujourd'hui. Un rebond depuis 1,1854 favoriserait le dollar américain et entraînerait une correction à la baisse, tandis qu'une clôture au-dessus de 1,1854 augmenterait les chances de poursuite de la hausse vers le prochain objectif à 1,2066.
Rapport des engagements des traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de rapport, les acteurs professionnels ont clôturé 2 726 positions longues et ouvert 751 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" reste "haussier" grâce à Donald Trump et se renforce au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 255 000, contre 136 000 positions courtes. L'écart est presque du double. Notez également le grand nombre de cellules vertes dans le tableau ci-dessus, montrant de fortes augmentations des positions en euros. Dans la plupart des cas, l'intérêt pour l'euro continue de croître, tandis que l'intérêt pour le dollar décline.
Depuis 30 semaines consécutives, les grands traders réduisent les positions courtes et augmentent les positions longues. Les politiques de Donald Trump demeurent le facteur le plus important pour les traders, car elles peuvent causer des problèmes structurels à long terme pour les États-Unis. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux majeurs, certains indicateurs économiques clés continuent de décliner.
Calendrier des actualités pour les États-Unis et l'Union Européenne :
États-Unis – Indice des Prix à la Production (12h30 UTC).
Le 10 septembre, le calendrier économique ne contient qu'une seule entrée. L'impact de cette information sur le sentiment du marché mercredi pourrait être limité.
Prévisions et conseils de trading pour EUR/USD :
La vente de la paire peut être envisagée aujourd'hui si la clôture horaire est en dessous de 1,1695, avec un objectif à 1,1637–1,1645. L'achat est possible sur un rebond à partir de 1,1695, avec un objectif à 1,1789–1,1802.
Les grilles de Fibonacci sont construites de 1,1789–1,1392 sur le graphique horaire et de 1,1214–1,0179 sur le graphique 4 heures.
