No gráfico horário, o par GBP/USD continuou seu movimento de alta na quarta-feira e alcançou o nível de retração de 100,0% em 1,3586, que faz fronteira com a área de resistência de 1,3611–1,3620. Um recuo a partir de qualquer um desses níveis de resistência pode sinalizar uma reversão em favor do dólar americano e uma queda em direção a 1,3482. Um fechamento acima da zona de 1,3611–1,3620 aumentaria a probabilidade de um crescimento adicional em direção ao próximo nível de retração de 127,2% em 1,3708.

A estrutura de ondas permanece baixista, algo incomum após duas semanas consecutivas de alta. A última onda de valorização rompeu as máximas das duas anteriores, mas a mais recente onda de queda também quebrou todas as mínimas prévias. Por isso, a tendência ainda pode ser considerada negativa, embora o pano de fundo noticioso tenha influenciado fortemente essa formação. Na minha visão, esse contexto já inclinou o par para o lado dos compradores, o que pode abrir espaço para uma reversão e o retorno a uma tendência de alta em breve. O quadro, porém, segue ambíguo e depende, em grande medida, das próximas notícias.

Na quarta-feira não houve novidades relevantes, mas nesta manhã o Reino Unido divulgou indicadores positivos que mantêm a pressão compradora. A economia britânica cresceu no segundo trimestre 0,3% t/t, 1,2% a/a e 0,4% m/m, superando as projeções de 0,1%, 1,0% e 0,1%, respectivamente. A produção industrial também surpreendeu, avançando 0,7% m/m em junho, contra previsão de +0,2%.

Mesmo com esses dados, os compradores evitam iniciar uma ofensiva mais agressiva, já que os acontecimentos de amanhã terão peso maior para o rumo do GBP/USD. Caso as negociações no Alasca fracassem, os vendedores podem assumir o controle no curto prazo. No entanto, é improvável que sustentem o movimento por muito tempo, já que o mercado espera que o Federal Open Market Committee (FOMC) retome a flexibilização monetária no próximo mês. Ainda assim, uma nova onda de baixa não pode ser descartada.

No gráfico de 4 horas, o par reverteu em favor da libra após a formação de uma divergência "altista" no indicador CCI e fechou acima da zona de resistência de 1,3378–1,3435. Assim, o processo de alta pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci em 1,3795. No entanto, uma divergência "baixista" está agora se formando no CCI, sugerindo uma possível pequena queda, o que também coincide com níveis de resistência importantes no gráfico horário.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

O sentimento da categoria de traders "não comerciais" tornou-se mais baixista na última semana de referência. O número de posições de compras mantidas por especuladores caiu em 22.164, enquanto as posições de vendas recuaram em 889. No entanto, a acentuada queda no interesse pela libra apontada nos relatórios COT não reflete totalmente o quadro real do mercado, já que o interesse pelo dólar também vem diminuindo. A diferença entre posições compradas e vendidas está agora em aproximadamente 65.000 contra 98.000. Ainda assim, a libra mantém trajetória de alta.

Na minha avaliação, a moeda britânica ainda enfrenta riscos de correção. O pano de fundo noticioso para o dólar norte-americano, extremamente negativo nos primeiros seis meses do ano, começa a mostrar sinais de melhora gradual. As tensões comerciais estão diminuindo, acordos relevantes estão sendo firmados e a economia dos EUA, no segundo trimestre, provavelmente se recuperará impulsionada pelas tarifas e por investimentos domésticos. Ao mesmo tempo, a perspectiva de flexibilização da política monetária pelo Federal Open Market Committee (FOMC) na segunda metade do ano pode exercer pressão significativa sobre o dólar.

Calendário de notícias para os EUA e o Reino Unido:

• Reino Unido – Produção Industrial m/m (06:00 UTC)
• Reino Unido – Variação do PIB do 2º trimestre (06:00 UTC)
• EUA – Índice de Preços ao Produtor (12:30 UTC)
• EUA – Pedidos Iniciais de Seguro-Desemprego (12:30 UTC)

Em 14 de agosto, o calendário econômico conta com quatro eventos, dois dos quais já foram divulgados, enquanto os dois restantes têm baixa relevância. A expectativa é de que o impacto do noticiário sobre o sentimento do mercado, no restante do dia, seja fraco.

Previsão para GBP/USD e recomendações para traders:

As oportunidades de venda hoje são possíveis em caso de um recuo a partir do nível de 1,3586 ou da zona de 1,3611–1,3620 no gráfico horário, com alvo em 1,3482.

As oportunidades de compra anteriormente exigiam um recuo a partir da zona de 1,3114–1,3139. Essas operações foram recomendadas para serem mantidas abertas com alvos em 1,3357–1,3371, 1,3425, 1,3470 e 1,3586. Todos os alvos foram atingidos.

Novas posições de compra podem ser abertas caso o par feche acima da zona de 1,3611–1,3620.

As grades de Fibonacci são construídas de 1,3586–1,3139 no gráfico horário e de 1,3431–1,2104 no gráfico de 4 horas.