Ontem, os índices acionários dos Estados Unidos encerraram o pregão em queda. O S&P 500 recuou 1,66%, o Nasdaq 100 caiu 2,22% e o Dow Jones Industrial Average perdeu 1,55%.

O movimento de baixa ocorreu após quatro dias consecutivos de alta, em meio à crescente incerteza sobre um possível corte na taxa de juros pela Reserva Federal e à percepção de sobrevalorização das empresas de tecnologia — fatores que pressionaram negativamente o sentimento do mercado. O índice MSCI Ásia-Pacífico também caiu 1,4%, com destaque para perdas expressivas em empresas de tecnologia, como a SK Hynix Inc., após declarações de autoridades do Fed reduzirem as expectativas de um afrouxamento monetário em dezembro.

A queda interrompeu uma semana de ganhos impulsionados pelo otimismo de que o fim da paralisação do governo dos EUA permitiria a divulgação de dados econômicos importantes, essenciais para orientar as perspectivas de política monetária.

Os investidores agora acompanham de perto os próximos relatórios econômicos — especialmente os dados de inflação e emprego — em busca de maior clareza sobre os próximos passos do Federal Reserve. Muitos analistas acreditam que a persistência da inflação pode forçar o regulador a manter uma política monetária mais rígida, o que aumentaria a pressão sobre o mercado acionário. Ao mesmo tempo, diferentes setores da economia demonstram graus variados de resiliência, mas as empresas de tecnologia, que impulsionaram o recente rali, continuam sob forte pressão devido a preocupações com sobrevalorização e desaceleração no crescimento da receita.

O petróleo Brent avançou 3% diante do aumento dos riscos ao fornecimento russo, em meio a ataques militares na Ucrânia e novas sanções impostas pelos EUA. A libra esterlina caiu frente a todas as principais moedas do G10 após relatos de que a Chanceler do Reino Unido, Rachel Reeves, está considerando adiar os planos de elevação das taxas de imposto de renda no próximo orçamento.

Enquanto isso, o presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, prepara uma redução significativa nas tarifas com o objetivo de conter os altos preços dos alimentos, além de buscar novos acordos comerciais para amenizar as preocupações dos eleitores com o custo de vida.

Com o declínio do apetite por risco, o Bitcoin caiu abaixo de US$ 97.000 e já acumula perda superior a 20% desde o início de outubro. No mercado de commodities, ouro e prata seguiram em alta, registrando ganhos semanais expressivos.

No cenário de política monetária, o presidente do Federal Reserve de St. Louis, Alberto Musalem, afirmou que os dirigentes devem adotar cautela ao tratar das taxas de juros, já que a inflação permanece acima da meta. Sua colega de Cleveland, Beth Hammack, reforçou que a política monetária deve seguir bastante restritiva. Já o presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, declarou não apoiar o recente corte de juros e afirmou ainda não ter decidido seu voto para a reunião de dezembro.

Quanto ao cenário técnico do S&P 500, a principal tarefa dos compradores hoje será superar o nível de resistência mais próximo, em $6.743. Romper essa barreira ajudaria o índice a ganhar tração e poderia abrir caminho para um avanço em direção ao novo nível de $6.756. Outro alvo importante para os touros será manter o controle acima de $6.769, o que reforçaria as posições de compras.

Por outro lado, caso ocorra um movimento de baixa motivado pela redução do apetite por risco, os compradores precisarão defender a zona de $6.727. Uma quebra abaixo desse suporte poderia empurrar rapidamente o índice de volta para $6.711, abrindo espaço para uma queda adicional em direção a $6.697.