คู่สกุลเงิน GBP/USD ยังคงมีการเคลื่อนไหวขึ้นในตลาดวันจันทร์ แม้ว่าความผันผวนจะค่อนข้างต่ำ ตลอดวันจันทร์นี้ นักเทรดไม่ได้รับข่าวสารด้านเศรษฐศาสตร์มหัพภาคหรือพื้นฐานใดๆ ที่สำคัญ ดังนั้นกิจกรรมในตลาดที่ซบเซาจึงเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ ในเวลาเดียวกัน วันศุกร์ที่ผ่านมาและสัปดาห์ก่อนหน้าได้ให้ประเด็นหลายอย่างที่ควรพิจารณา ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา เรารู้สึกเบื่อที่จะพูดซ้ำๆ เรื่องเดิมๆ ว่าไม่มีเหตุผลใดๆ ที่จะทำให้ค่าเงินดอลลาร์แข็งค่า แน่นอนว่าไม่ได้หมายความว่าดอลลาร์จะไม่สามารถแข็งค่าได้โดยนิยาม เพียงแต่หมายความว่าไม่มีพื้นฐานที่เพียงพอที่จะทำให้มันแข็งค่าได้

เช่นเคย ปัญหาอยู่ที่ผู้เล่นรายใหญ่—ผู้ทำตลาดที่ด้วยทุนของพวกเขาสามารถควบคุมตลาด ล่าไปยังสภาพคล่องของเทรดเดอร์รายย่อย และเคลื่อนย้ายราคาในทิศทางตรงกันข้ามกับทิศทางตลาด เช่น เรามั่นใจว่าการพังทลายของปอนด์อังกฤษเมื่อวันอังคารที่ผ่านมาเป็นการจัดการที่บริสุทธิ์ ตามที่เราได้พูดถึงหลายครั้งในสัปดาห์ที่แล้ว เกิดอะไรขึ้น? GBP/USD กำลังซื้อขายอย่างมั่นคง เมื่ออยู่ดีๆ ก็พังทลายลงถึง 200 จุด โดยไม่มีเหตุผลที่ชัดเจน แน่นอนว่ามีการ "หา" เหตุผลขึ้นมาอย่างรวดเร็ว—อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหราชอาณาจักรถึงระดับสูงสุดตั้งแต่ปี 1998 แต่คำถามคือ ตลาดคิดว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ 5.6% ยอมรับได้หรือ (เพราะที่ค่านั้นปอนด์ไม่มีปัญหา) แต่เมื่อเป็น 5.7% กลับเป็นจำนวนที่มากเกินไป? อัตราผลตอบแทนพันธบัตรไม่ได้เพิ่มขึ้นถึง 5.7% ในชั่วข้ามคืน!

การพังทลายของปอนด์อังกฤษนี้แสดงให้เห็นว่าคลื่นใหม่ของการเพิ่มขึ้นของแนวโน้มนั้นหลีกเลี่ยงไม่ได้ พื้นฐานยังคงเป็นปัจจัยลบอย่างแรงกับดอลลาร์ และอย่างไรก็ตาม อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ก็กำลังขยับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง เพิ่มความเครียดให้กับงบประมาณ ข้อมูลด้านตลาดแรงงานและการว่างงานในสหรัฐฯ แท้จริงแล้วได้ทำลายความหวังใดๆ สำหรับการเจริญเติบโตของดอลลาร์ ไม่ว่าจะเป็นเพียงเล็กน้อย การจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ในสี่เดือนติดต่อกันได้นำเสนอค่าที่ต่ำมาก การว่างงานกำลังเพิ่มขึ้น และสัปดาห์นี้เราเกือบจะแน่ใจว่าจะเห็นการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ในเดือนสิงหาคม

จำไว้ว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อมากกว่าจะเป็นปัจจัยหนุนดอลลาร์ เพราะว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ ไม่ควรลดอัตราดอกเบี้ยหลัก เพราะไม่อย่างนั้นจะกระตุ้นให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นไปอีก แต่แล้วพวกเขาจะแก้ปัญหาตลาดการจ้างงานอย่างไรล่ะ? คำตอบง่ายๆ คือ พวกเขาต้องเลือกว่าจะรักษาตลาดงานหรือจะสู้กับอัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น ซึ่งจะเพิ่มขึ้นจากสงครามการค้าของ Donald Trump ดังนั้น การเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้ออีกเป็นไปได้น้อยที่จะช่วยดอลลาร์จากการลดลง

ในกราฟรายวัน เป็นที่ชัดเจนว่า คู่สกุลเงินนี้ได้ถูกแก้ไขเป็นเวลา 1 เดือน ถอยหลังได้อย่างสมบูรณ์แบบที่ 38.2% ของ Fibonacci wave ใหม่เริ่มต้นขึ้นตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม ในช่วงหลายสัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาค่อนข้างคงที่ ส่วนใหญ่เนื่องจากตลาดรอคอยรายงาน Nonfarm Payrolls ในวันศุกร์ที่ผ่านมา ความหวังนั้นถูกตัดสินล้มเหลว ดังนั้นการขายดอลลาร์สหรัฐฯ สามารถดำเนินต่อไปได้

ค่าความผันผวนเฉลี่ยสำหรับ GBP/USD ในช่วงห้าวันทำการล่าสุดอยู่ที่ 116 pips สำหรับคู่เงินปอนด์/ดอลลาร์ถือว่าค่อนข้าง "สูง" ในวันอังคารที่ 9 กันยายน เราคาดว่าการเคลื่อนไหวจะอยู่ในช่วงระหว่างระดับ 1.3428 และ 1.3660 ช่องแบ่งเชิงเส้นด้านบนกำลังชี้ขึ้น ซึ่งแสดงถึงแนวโน้มขาขึ้นอย่างชัดเจน ตัวชี้วัด CCI เข้าสู่เขตที่ขายมากเกินไปอีกครั้ง ซึ่งเป็นการเตือนเพิ่มเติมเกี่ยวกับการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น

ระดับแนวรับที่ใกล้ที่สุด:

S1 – 1.3489

S2 – 1.3428

S3 – 1.3367

ระดับแนวต้านที่ใกล้ที่สุด:

R1 – 1.3550

R2 – 1.3611

R3 – 1.3672

คำแนะนำการเทรด:

คู่เงิน GBP/USD กำลังมุ่งหน้าที่จะกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นอีกครั้ง ในระยะกลาง นโยบายของ Trump มีแนวโน้มจะกดดันดอลลาร์ต่อไป ดังนั้นเราจึงไม่คาดว่าดอลลาร์จะปรับตัวขึ้น ดังนั้นตำแหน่ง Long ที่มีเป้าหมายที่ 1.3611 และ 1.3672 ค่อนข้างจะมีความเหมาะสมมากกว่าตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หากราคาลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ อาจพิจารณาการเปิดตำแหน่ง Short ขนาดเล็กตามพื้นฐานทางเทคนิคอย่างเคร่งครัด ในบางครั้ง สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐจะแสดงการปรับตัว แต่สำหรับการกลับแนวโน้มอย่างยั่งยืน จำเป็นต้องมีสัญญาณที่แท้จริงว่าสงครามการค้าทั่วโลกได้สิ้นสุดลงหรือมีปัจจัยบวกที่สำคัญอื่นๆ

อธิบายองค์ประกอบแผนภูมิ:

• ช่องทางการแบ่งเชิงเส้นช่วยในการระบุแนวโน้มปัจจุบัน ถ้าทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน จะแสดงถึงแนวโน้มที่แข็งแรง
• เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า 20,0, smoothed) แสดงถึงแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางการเทรด
• ระดับมาร์เรย์ใช้เป็นระดับเป้าหมายสำหรับการเคลื่อนไหวและการแก้ไข
• ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) คือช่องทางราคาที่เป็นไปได้ในวันถัดไป โดยอิงจากการอ่านค่าความผันผวนปัจจุบัน
• ตัวชี้วัด CCI: การลดลงต่ำกว่า -250 (ขายมากเกินไป) หรือการขยับขึ้นเหนือ +250 (ซื้อมากเกินไป) หมายถึงอาจมีการกลับแนวโน้มใกล้เคียง