Mô hình sóng trên biểu đồ 4 giờ của EUR/USD không thay đổi trong vài tháng qua, điều này rất đáng khích lệ. Ngay cả khi các sóng điều chỉnh hình thành, cấu trúc vẫn nguyên vẹn. Điều này cho phép dự báo chính xác. Hãy nhớ rằng các mô hình sóng không phải lúc nào cũng trông hoàn hảo như sách giáo khoa. Tuy nhiên, ngay bây giờ, cấu trúc trông rất tốt.

Phần xu hướng đi lên vẫn đang tiếp tục hình thành, trong khi bối cảnh tin tức phần lớn không ủng hộ đồng đô la. Cuộc chiến thương mại do Donald Trump khởi xướng vẫn tiếp tục. Cuộc đối đầu của ông với Fed vẫn duy trì. Những kỳ vọng giảm mềm đang tăng. "One Big Law" của Trump sẽ tăng nợ chính phủ Mỹ lên 3 nghìn tỷ đô la, trong khi ông liên tục tăng thuế và áp đặt thêm thuế mới. Thị trường đánh giá rất thấp về sáu tháng đầu tiên của Trump tại văn phòng, mặc dù GDP tăng trưởng trong quý hai đạt 3%.

Tại thời điểm này, có thể cho rằng sóng 4 đã hoàn tất. Nếu điều này thực sự đúng, thì quá trình xây dựng sóng xung 5 đã bắt đầu, với mục tiêu có khả năng kéo dài đến mức 1.25. Tất nhiên, cấu trúc điều chỉnh của sóng 4 vẫn có thể phát triển thành một dạng năm sóng mở rộng hơn, nhưng tôi tiến hành từ kịch bản có khả năng xảy ra nhất.

Tỷ giá EUR/USD hầu như không di chuyển trong suốt thứ Tư. Tuần đầu tiên được bắt đầu dưới biểu ngữ của tuần "quan trọng," và các thành viên thị trường hy vọng rằng sự rõ ràng cuối cùng sẽ đạt được. Hãy nhớ rằng câu hỏi quan trọng lúc này là: "Khi nào Fed sẽ tiếp tục chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ?" Và theo quan điểm của tôi, câu trả lời vẫn chưa rõ ràng. Theo công cụ CME FedWatch, thị trường tương lai đã định giá cho khả năng 98% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp Fed tháng 9. Nói cách khác, thị trường tin chắc vào quyết định giảm nhẹ của nhà điều tiết. Vậy tại sao đồng đô la không giảm?

Lưu ý rằng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sau 7 tháng gián đoạn sẽ đánh dấu điểm bắt đầu của một chu kỳ nới lỏng chính sách tiền tệ mới. Ít người mong đợi Fed cắt giảm lãi suất một hoặc hai lần rồi ngừng lại. Vấn đề lúc này không chỉ ở bản thân Fed, mà còn ở ảnh hưởng và áp lực của Donald Trump lên ngân hàng trung ương. Mặc dù vài tháng trước nhiều người nghi ngờ rằng Tổng thống Mỹ sẽ đạt được mục tiêu của mình, cơ hội thành công của ông bây giờ đã cao hơn nhiều.

Điều này là do Trump đã thay đổi chiến thuật. Ông không còn gây áp lực trực tiếp lên Jerome Powell, thay vào đó nhắm mục tiêu vào các thành viên FOMC cá nhân, giả định một cách hợp lý rằng ý kiến của họ quan trọng hơn của Powell. Powell, ngay cả là Chủ tịch Fed, chỉ có một phiếu trong các quyết định lãi suất. Hơn nữa, ông phải "giữ thể diện." Nếu ông chuyển sang lập trường mềm mỏng, thị trường sẽ thấy rằng Trump đã thắng. Do đó, Powell tiếp tục giữ vững lập trường của mình, trong khi các thành viên khác của Fed dễ dàng thay đổi vị trí của họ hơn nhiều. Điều này có nghĩa là vào cuối năm, Trump có thể xoay chuyển đủ số thành viên FOMC để tự mình kiểm soát chính sách của ngân hàng trung ương. Và điều đó sẽ là một sự sụp đổ cho đồng đô la.

Kết luận chung.

Dựa trên phân tích EUR/USD, tôi kết luận rằng cặp tiền này tiếp tục xây dựng một phần xu hướng đi lên. Mô hình sóng vẫn phụ thuộc hoàn toàn vào bối cảnh tin tức gắn liền với các quyết định của Trump và chính sách đối ngoại của Mỹ. Các mục tiêu xu hướng có thể kéo dài đến mức 1.25. Do đó, tôi tiếp tục xem xét việc mua với các mục tiêu quanh mức 1.1875, tương ứng với mức 161.8% Fibonacci, và cao hơn. Tôi cho rằng sóng 4 đã hoàn tất. Do đó, vẫn là thời điểm tốt để vào vị thế dài hạn.

Nguyên tắc chính trong phân tích của tôi:

1. Các cấu trúc sóng nên đơn giản và rõ ràng. Các cấu trúc phức tạp khó giao dịch và thường thay đổi.
2. Nếu không có sự chắc chắn về tình hình thị trường, tốt nhất không nên tham gia.
3. Không bao giờ có thể chắc chắn 100% về hướng di chuyển. Luôn nhớ sử dụng lệnh Stop Loss bảo vệ.
4. Phân tích sóng có thể kết hợp với các hình thức phân tích và chiến lược giao dịch khác.