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Back Technical analysis
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GBP/USD – 9月1日:空頭動能迅速消退
在小時線圖上,GBP/USD 週一上升至 1.3556 的 100.0% 回撤位。若匯價自該水準回落,將利好美元,並意味著下跌行情有望恢復,目標指向
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在小時線圖上,GBP/USD 週一上升至 1.3556 的 100.0% 回撤位。若匯價自該水準回落,將利好美元,並意味著下跌行情有望恢復,目標指向 1.3526 與 1.3489。若能在 1.3556 上方企穩整理,則為進一步上行打開空間,目標指向 1.3633–1.3641 的阻力區。目前的市場情況依然偏多。最新完成的一波上漲已突破前一個高點,而新一波的回調尚未跌破前一個低點。因此,目前多頭在市場中掌握主動權,優勢依然相當明顯。只有當最新完成的這一波行情的低點被跌破時,也就是跌破 1.3414,才可以認為這一多頭趨勢結構被破壞。或者,當市場走出兩個完整的下跌波段之後,也可視為趨勢出現逆轉跡象。週一沒有明顯的重要基本面消息。由於本週將迎來一連串重要事件與數據公佈,市場參與者不願過早行動,交投相對清淡。我在此提醒,本週美國將公佈多項關鍵指標,這些數據將在週五要麼支持、要麼推翻 Kevin Warsh 的鷹派立場。美元在上週末有不錯的走強表現,但主要是由於交易員對 FOMC 可能收緊貨幣政策的前景抱持樂觀預期所推動。這些預期是否站得住腳?ISM 商業活動報告、JOLTS 與 ADP 勞動力市場數據、Nonfarm Payrolls 報告以及失業率數據,將會對此給出答案。在我看來,FOMC 進一步收緊政策的前景並不明朗。美國通膨仍然處於高位,但同時也必須考慮勞動力市場、整體經濟狀況,以及財政部在公共債務與長天期國債殖利率上升方面所面臨的問題。最後一項因素同樣極為關鍵,因為一旦聯準會(Fed)再次升息,將會進一步推升債券殖利率。而目前財政部對於遏止殖利率攀升的能力相當有限,幾乎無法阻止這一進程。在4小時圖上,GBP/USD跌至1.3538的23.6%回檔位。若匯價自該水準反彈,將有利英鎊,並有望在上升趨勢通道內恢復漲勢,目標指向0.0%回檔位1.3657。若在1.3538下方形成整理並確認站穩,則可能進一步下跌,指向38.2% Fibonacci水準1.3467。目前尚未觀察到新的潛在背離形態。Commitments of Traders (COT) 報告:在最新一個統計週期內,Non-commercial 類別交易者的情緒變得沒那麼偏空。投機者持有的多單增加了 16,269 張,而空單增加了 6,220 張。目前多單與空單的數量約為 9.3 萬對 138.2 萬。多空倉位的差距以及空頭的優勢正逐步縮小,但空頭的優勢依然顯著。此前,空頭處於絕對主導地位,而如今在基本面背景發生變化後,這種主導地位已不再那麼牢固。我依然不認為英鎊將進入一個真正的空頭趨勢,但在短期內,一切將取決於 Trump 的貿易政策、美聯儲和英國央行的貨幣政策,以及中東戰爭在持續時間、規模和後果上的演變。近幾個月來,市場逐漸偏向於和平預期,但伊朗與美國之間的談判幾乎尚未真正啟動便已破裂,而且毫無保證它們會在近期重啟。美聯儲在貨幣政策上的立場依舊充滿矛盾。美國與英國的新聞日曆:美國 – ISM Manufacturing PMI(14:00 UTC)。美國 – JOLTS Job Openings(14:00 UTC)。在 9 月 1 日的經濟事件日曆中共有兩項數據,其中 ISM 指數至少可算一項重要公布。這些經濟數據可能在週二下半場影響市場情緒。GBP/USD 預測與交易建議:在小時圖上跌破並穩定於 1.3633–1.3641 區間下方之後,可進行賣出操作,目標指向 1.3556 和 1.3526。這些目標已經到達。新的空單可在自 1.3556 壓力位回落後,或在跌破並收盤於 1.3526 下方時考慮進場。多單方面,今天可在收盤價重回 1.3556 上方後考慮做多,目標看向 1.3633–1.3641 區間。斐波那契網格在小時圖上是從 1.3557–1.3272 劃出,在 4 小時圖上則是從 1.3158–1.3655 劃出。
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Grigory Sokolov
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