تحليل EUR/USD الإطار الزمني 5 دقائق

شهد زوج العملات EUR/USD ارتدادًا طفيفًا يوم الاثنين، ما يشير إلى حركة تصحيحية مقابل الاتجاه الهبوطي السابق أكثر من كونه بداية موجة هبوطية جديدة. كان الحدث الوحيد خلال اليوم هو صدور تقرير التضخم في ألمانيا. فقد ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أغسطس إلى 2.9% مقابل توقعات عند 3.0%. وبذلك يكون التضخم قد ارتفع فعلًا، لكن بوتيرة أبطأ من المتوقع. لن يبني المتداولون استنتاجاتهم على هذا التقرير وحده، بل سيركزون أكثر على بيانات التضخم الإجمالية لمنطقة اليورو، التي ستُنشر اليوم. وإذا تسارع التضخم إلى المستويات المتوقعة أو أعلى، فسيشكل ذلك أساسًا قويًا لتوقع تشديد السياسة النقدية من جانب البنك المركزي الأوروبي في أقرب وقت، ربما في سبتمبر.

ومن المفيد التذكير بأن البنك المركزي الأوروبي غير مقيّد في تحركاته حاليًا. فإذا استمر التضخم في الارتفاع، فسيكون بإمكانه رفع أسعار الفائدة للمرة الثانية دون حرج. في الولايات المتحدة، أصبح سوق العمل عامل كبح في الوقت الراهن، بعد أن شهد تراجعًا لأربعة أشهر متتالية، ومن المرجح أن يُظهر رقمًا مخيبًا آخر يوم الجمعة. بالإضافة إلى ذلك، تمت مراجعة بيانات الوظائف خارج القطاع الزراعي Nonfarm Payrolls على أساس سنوي بالخفض، ما يعزز الشكوك حول مدى استعداد فريق Warsh للتصويت لصالح تشديد السياسة في سبتمبر.

من الناحية الفنية، بدأ الزوج اتجاهًا هبوطيًا جديدًا بعد كسره خط الاتجاه الصاعد، وكذلك خطي Senkou Span B و Kijun-sen، وهو ما يبدو بوضوح على إطار الساعة. وعليه، يمكن للزوج أن يواصل الهبوط في المستقبل القريب. وسيتم نشر قدر كبير من البيانات المهمة هذا الأسبوع في كل من الولايات المتحدة ومنطقة اليورو، لذلك قد يغيّر الزوج اتجاهه بشكل متكرر.

على إطار الخمس دقائق، تكوَّن يوم الاثنين إشارة شراء ضعيفة نسبيًا. خلال الجلسة الأوروبية، ارتد السعر من مستوى 1.1585، مما أتاح له التقدم باتجاه خطي Senkou Span B و Kijun-sen. وبهذا، تمكن المتداولون من تحقيق بضعة عشرات من النقاط حتى في بيئة انخفاض التقلبات المعتادة ليوم الاثنين.

تقرير COT

أحدث تقارير COT بتاريخ 25 أغسطس. في الرسم التوضيحي على الإطار الزمني الأسبوعي، يتضح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين قد أصبح "هابطًا" وتراجع بشكل ملحوظ في عام 2026 بسبب الأحداث الجيوسياسية. خلال الأشهر الأخيرة، تخلّص المتداولون من العملة الأوروبية لصالح الدولار الأميركي. لا تزال سياسة Donald Trump دون تغيير، لكن الدولار كان يُستخدم سابقًا كـ"عملة احتياطية".

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية من شأنها تعزيز العملة الأميركية. لقد جعلت الحرب في الشرق الأوسط الدولار جذابًا للغاية بشكل مؤقت، لكن ما إن يصل هذا العامل إلى "تاريخ انتهاء صلاحيته" حتى يعود كل شيء إلى طبيعته. وقد يكون هذا المسار قد انتهى بالفعل. على المدى الطويل، قد يهبط اليورو إلى مستوى 1.08$ (خط الاتجاه)، لكن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا. وخلال أشهر ارتفاع الدولار الماضية، لم يقترب الزوج بشكل ملحوظ من هذا الخط.

تشير أوضاع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر إلى وجود شبه تكافؤ بين الثيران والدببة. وخلال أسبوع التقرير الماضي، ارتفع عدد مراكز الشراء في فئة "Non-commercial" بمقدار 2,700 عقد، في حين تراجع عدد مراكز البيع بمقدار 20,000 عقد. ونتيجة لذلك، ارتفع صافي المركز بمقدار 22,700 عقد خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار ساعة واحدة (1H)

على الإطار الزمني للساعة، توقّف الزوج عن مواصلة اتجاهه الصاعد يوم الجمعة. لا تزال الأوضاع في الشرق الأوسط متوترة ولم تتحسن، إلا أن ذلك لا يكفي لحدوث ارتفاع جديد وقوي للدولار. خطاب Kevin Warsh وبيانات Nonfarm Payrolls السنوية قدّما بعض الدعم للدولار، لكننا لا نرى أسبابًا جوهرية للتفاؤل أو آفاقًا ممتازة للعملة الأمريكية. بيانات الولايات المتحدة هذا الأسبوع قد توقف ارتفاع الدولار.

ليوم 1 سبتمبر، نُبرز المستويات التالية للتداول — 1.1234، 1.1274، 1.1362-1.1368، 1.1461-1.1473، 1.1536-1.1542، 1.1585، 1.1657-1.1665، 1.1750-1.1760، 1.1786، 1.1830-1.1837، بالإضافة إلى خط Senkou Span B عند (1.1611) وخط Kijun-sen عند (1.1626). قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة على نقطة التعادل إذا تحرك السعر بمقدار 15 نقطة في الاتجاه الصحيح. هذا الإجراء يحمي من الخسائر المحتملة إذا تبيّن أن الإشارة خاطئة.

يوم الثلاثاء، سيتم إصدار تقرير تضخم مهم لمنطقة اليورو، والذي قد يؤثر في قرار البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة في سبتمبر. وفي الولايات المتحدة، ستُنشر أيضًا تقارير مهمة عن فرص العمل والنشاط التجاري في قطاع التصنيع. قد يشهد السوق تفاعلًا مع هذه البيانات في النصف الثاني من اليوم.

توصيات التداول:

اليوم، يمكن للمتداولين النظر في فتح صفقات بيع تستهدف المنطقة 1.1536-1.1542 إذا ارتد السعر من منطقة 1.1611-1.1626. أما الثبات أعلى خطوط مؤشر Ichimoku فسيسمح بفتح صفقات شراء تستهدف 1.1657-1.1665 وما فوقها.

توضيحات للرسوم التوضيحية:

مستويات (مناطق) الدعم والمقاومة السعرية هي خطوط حمراء سميكة قد ينتهي عندها التحرك السعري. وهي ليست مصادر لإشارات التداول.

خطا Kijun-sen و Senkou Span B هما من خطوط مؤشر Ichimoku تم نقلهما إلى الإطار الزمني للساعة من الإطار الزمني للأربع ساعات، وهما خطان قويان.

المستويات القصوى هي خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.

تشير الخطوط الصفراء إلى خطوط الاتجاه، القنوات الاتجاهية، وأي نماذج فنية أخرى.

المؤشر 1 على مخططات COT يوضح حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.