คู่เงิน EUR/USD แทบไม่ขยับตัวเลยในวันจันทร์ ซึ่งไม่ใช่เรื่องน่าแปลกใจนักเพราะแทบไม่มีทั้งข่าว เหตุการณ์ หรือข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคออกมาเลย ในบทความวันจันทร์ เราได้เตือนไว้แล้วว่ารายงานเพียงฉบับเดียวของวันเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของเยอรมนี ไม่น่าจะทำให้ตลาดเกิดปฏิกิริยาทางอารมณ์ใดๆ ได้มากนัก เงินเฟ้อยังคงเป็นตัวชี้วัดสำคัญที่นโยบายการเงินของ European Central Bank ผูกอยู่กับมัน อย่างไรก็ตาม สิ่งที่สำคัญจริงๆ คือเงินเฟ้อของยุโรปทั้งกลุ่ม ขณะที่เยอรมนีก็เป็นเพียงหนึ่งในประเทศสมาชิกของ European Union แม้จะเป็นประเทศที่มีเศรษฐกิจแข็งแกร่งที่สุดก็ตาม เงินเฟ้อในเยอรมนีอาจอยู่ในระดับที่ลดลงหรือไม่สูงมาก แต่ในประเทศเศรษฐกิจที่พัฒนาน้อยกว่าอาจอยู่ในระดับที่สูงกว่ามาก ดังนั้นตัวเลขเงินเฟ้อโดยรวมของยุโรปจึงอาจแตกต่างจากเงินเฟ้อของเยอรมนีอย่างมีนัยสำคัญ
ในเดือนสิงหาคม เงินเฟ้อของเยอรมนีเร่งตัวขึ้นมาที่ 2.9% แม้ว่าก่อนหน้านี้จะคาดการณ์กันว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 3% ก็ตาม นั่นหมายความว่าเงินเฟ้อในเยอรมนีกำลังปรับตัวสูงขึ้น แต่ความเร็วของการปรับตัวต่ำกว่าที่คาดไว้ อย่างไรก็ตาม ขอเน้นย้ำอีกครั้งว่าการประเมินควรอ้างอิงจากเงินเฟ้อของยุโรปทั้งกลุ่ม ไม่ใช่เฉพาะของเยอรมนี และตลาดก็สะท้อนมุมมองในลักษณะนี้เรียบร้อยแล้ว
นอกจากนี้ ในวันจันทร์ยังมีรายงานว่า สหรัฐฯ โจมตีเป้าหมายในอิหร่านเป็นครั้งแรกในรอบกว่าหนึ่งเดือน และทันทีที่มีการโจมตีก็ได้รับการตอบโต้จากเตหะราน บางคนอาจมองว่าสถานการณ์เช่นนี้เป็นสัญญาณของการยกระดับความขัดแย้งรอบใหม่ แต่เรามองว่าตลาดไม่ได้รู้สึกหวั่นไหวกับเหตุการณ์ลักษณะนี้อีกต่อไปแล้ว มีอะไรน่าแปลกใจในกรณีที่อิหร่านและวอชิงตันโต้ตอบกันด้วยการโจมตีเป็นเดือนที่เจ็ดของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง? ยิ่งไปกว่านั้น การเจรจาไม่ได้เกิดขึ้นมานานกว่าหนึ่งเดือนแล้ว และในตอนนี้ก็ไม่มีวี่แววถึงโอกาสในการทำสันติภาพหรือหยุดยิง ขณะที่ช่องแคบ Hormuz ยังคงปิดอยู่ ดังนั้นการโจมตีรอบใหม่ในภูมิภาคจึงไม่ก่อให้เกิดปฏิกิริยาทางอารมณ์จากตลาด และก็ไม่ควรจะก่อให้เกิดด้วย
ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ในระยะหลังมานี้ได้รับความสนใจจากเทรดเดอร์ในมุมของราคาน้ำมันเป็นหลัก ราคาน้ำมันมีผลกำหนดระดับเงินเฟ้อทั่วโลก และเงินเฟ้อก็เป็นตัวกำหนดทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินของธนาคารกลาง ดังนั้น ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง ณ ตอนนี้จึงมีความเกี่ยวข้องหลักๆ ในแง่ของทิศทางราคาของ “ทองคำสีดำ” เท่านั้น แล้วจะคาดหวังอะไรจาก “ทองคำสีดำ” ได้บ้าง หากช่องแคบ Hormuz ยังคงปิดอยู่ และแนวโน้มของความขัดแย้งดูจะมุ่งหน้าไปสู่การปิดล้อมช่องแคบนี้และช่องแคบ Bab-el-Mandeb อย่างยืดเยื้อ มากกว่าจะไปสู่สันติภาพและการเปิดช่องแคบอีกครั้ง?
ดอลลาร์สหรัฐสามารถปรับตัวแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา แต่ในสัปดาห์นี้จะต้องเผชิญกับความท้าทายรอบใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งผ่านดัชนีกิจกรรมภาคธุรกิจ รายงาน Nonfarm Payrolls เดือนสิงหาคม อัตราการว่างงาน และชุดข้อมูลต่างๆ เกี่ยวกับตลาดแรงงานสหรัฐฯ หากรายงานสำคัญของสหรัฐฯ ไม่ออกมาแย่อีกครั้ง และเงินเฟ้อในยูโรโซนปรับตัวเพิ่มขึ้นในกรอบที่ถือว่า “ปกติ” ดอลลาร์ก็อาจมีโอกาสแข็งค่าต่อได้ อย่างไรก็ดี สำหรับเราแล้ว การแข็งค่าของดอลลาร์ในระยะนี้ยังมองได้แค่เป็นเพียงการปรับฐานในกรอบขาลงเท่านั้น
ความผันผวนเฉลี่ยของคู่สกุลเงิน EUR/USD ในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ณ วันที่ 1 กันยายน อยู่ที่ 42 pips และจัดอยู่ในระดับ “ต่ำ” คาดว่าคู่นี้จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 1.1566 ถึง 1.1650 ในวันอังคาร ช่องด้านบนของเส้น Linear Regression ได้หันขึ้นด้านบน ซึ่งบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นของแนวโน้มขาขึ้น ขณะที่ค่าอินดิเคเตอร์ CCI ได้เข้าสู่เขตขายมากเกินไป สะท้อนสัญญาณว่าการปรับฐานอาจใกล้สิ้นสุด
ระดับแนวรับใกล้เคียง:
S1 – 1.1597
S2 – 1.1536
S3 – 1.1475
ระดับแนวต้านใกล้เคียง:
R1 – 1.1658
R2 – 1.1719
R3 – 1.1780
คำแนะนำในการเทรด:
คู่เงิน EUR/USD ยังเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นบนกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ซึ่งอาจเป็นสัญญาณของการเริ่มต้นเฟสใหม่ของแนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่บนกรอบเวลาที่สูงขึ้น ปัจจัยพื้นฐานในภาพรวมต่อดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นลบ อย่างไรก็ตาม ในปี 2026 ปัจจัยด้านภูมิรัฐศาสตร์ก่อน และต่อมาคือจุดยืนสายเหยี่ยวของ Federal Reserve ได้มอบแรงหนุนที่แข็งแกร่งให้กับสกุลเงินดอลลาร์ แต่ในขณะนี้ ปัจจัยเหล่านี้ไม่ได้ให้การสนับสนุนต่อดอลลาร์อีกต่อไป หากราคาอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สามารถพิจารณาเปิดสถานะขายในเชิงการปรับฐาน โดยมีเป้าหมายที่ 1.1566 และ 1.1536 ส่วนหากราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ สถานะซื้อยังคงมีความเหมาะสม โดยมีเป้าหมายที่ 1.1719 และ 1.1780
คำอธิบายภาพประกอบ:
ช่อง Regression ใช้ช่วยระบุแนวโน้มปัจจุบัน หากทั้งสองช่องชี้ไปในทิศทางเดียวกัน แสดงว่าแนวโน้มในขณะนั้นมีความแข็งแกร่ง
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (การตั้งค่า: 20, 0, smoothed) ใช้กำหนดแนวโน้มระยะสั้นและทิศทางที่ควรเปิดสถานะเทรดในช่วงเวลานั้น
ระดับ Murray เป็นระดับเป้าหมายสำหรับจุดสิ้นสุดของการเคลื่อนไหวและการปรับฐาน
ระดับความผันผวน (เส้นสีแดง) บ่งชี้กรอบราคาที่มีแนวโน้มว่าคู่เงินจะเคลื่อนไหวอยู่ภายในช่วง 24 ชั่วโมงถัดไป โดยอ้างอิงจากตัวบ่งชี้ความผันผวนในปัจจุบัน
อินดิเคเตอร์ CCI — เมื่อค่าเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (ต่ำกว่า -250) หรือเขตซื้อมากเกินไป (สูงกว่า +250) จะเป็นสัญญาณว่าแนวโน้มอาจใกล้เกิดการกลับทิศในทิศทางตรงกันข้าม
